经营一家公司,最起码的就是要看懂财物报表,那么如何看懂财物报表呢?如果你实在无法理解,那就把自己当成一家公司。面对你未来的岳母,一个带有深邃眼光的女性,她气定神闲坐在你面前,问:“王二,你现在财务状况怎么样呐?”

你要怎样来描述自己的财务状况、赢得她的认可呢?(掀桌,这个恋爱我不谈了〜)

冷静下来,你可以用财报的方式来描述自己的财力,公司财报包含了资产负债表、利润表、现金流量表。以下,一一解释。

如何看懂财务报表?大小老板急着学!很少有人这么讲,一学就会。

第一课

一、你首先要说,自己有多少资产。

你说你在北京有一套房,总价值300万,自己首付100万,贷款200万。

那么对应着财报里的资产负债表,你有300万的资产,负债200万,所有者权益是100万。所以,资产=负债+所有者权益。

资产=负债+所有者权益这个公式,是永远成立的。我从网上找了一张公司的资产负债表,可以简单看看。

左边这一竖栏是资产,右边这一竖栏是负债和股东权益(又叫所有者权益)

资产负债表

资产负债表

资产细分起来,有很多种,比如你的房产呀,现金呀,小车呀之类的。这对应着左边这栏的各种细分小科目。比如现金要计入到货币资金科目里,房子车子要计入固定资产科目里。

而购买资产的资金来源,可能是从银行借款(负债),也可能是你自己出的钱(股东权益或者叫所有者权益)。对应着右边这栏里的各种小科目。

二、其次,你还要说明你的收入情况。

你跟你岳母说,你有套价值300万的房子,这个只能说明你的资产情况,虽然岳母开心,但是本着尽调的精神,她会继续打探。她想打探你的工作收入,因为说不定你现在正失业呢。

所以这里用到利润表。

我随便找了个利润表,大家可以看到一个公司有营业收入,扣掉各种营业成本,还有各种费用,各种税收,最后剩下的是净利润。

利润表

利润表

三、有资产负债表,有利润表,为啥还要现金流量表?

这基本是因为造假的人太多了。比如你跟岳母吹牛逼,我跟张三做了个项目,他今年会给我50万,放心把你女儿给我吧。岳母不care这些,她只关心,今年这50万的现金能不能到你账上。

所以现金流量表就是用来计录你账上真实的资金流动,进来多少,出去多少,还有多少钱。

现金流量表

现金流量表

如此,从大的方面来说,财报就是这样。每一家公司都有财报,而我们,将通过这些财报,对这些公司作出具体分析。

人人都是岳母娘。

往细了说,就会有很多有意思的事儿。

比如,如果你是房地产行业,你会发现房地产公司的负债那一栏数据特别大。因为房企需要大量借钱来做开发。

如果你是互联网行业里的一般普通型公司,你会发现公司的总资产不大,因为公司没有生产线,不生产实物商品,也没有买楼买房。而且因为不怎么找银行借钱,所以负债更是特别小。

所以,如果用负债比上资产,也就是资产负债率,那么,房地产企业的资产负债率,是高于互联网公司的。

举个栗子,大家说乐视扩张很猛,借了很多钱,但你用乐视网的资产负债率跟恒大地产、万达比一比,还是低很多的。

但就互联网行业来说,乐视网的资产负债率是高于行业平均水平的。

所以对于财务报表和指标,重要的是理解行业和公司业务的性质,不要僵化对比。

这是第一课,主要是让大家明白,资产负债表、利润表、现金流量表的本质意义。

对于普通人,只是想稍微了解财报的话,看到这一课,就可以结束了哈。

第二课

在我们漫长的历史长河中,有很长一段时间是粗犷地活着。茹毛饮血,吃生肉,拥有最简单的生理需求。

直到火的发明,又可以吃熟肉。后来随着调料和炊具的发展,又催生了红烧肉、小炒肉、烤串儿、水煮肉…

资产也是这样,如果你简单就用“资产”一词来说明你所拥有的资产,那是多么的粗犷。

资产与资产是有区别的,有的资产流动性高,变现能力强。比如现金、银行存款;有的资产流动性差,比如东北老工业基地里,一条过时的生产线,或者大西北荒漠里的一块地皮。

所以这有了流动性资产、非流动性资产之分。

还记得我上面用的这张图吧,免得大家往前面回拉,我再放出来一下,贴心吧:

资产负债表

资产负债表

大家可以看到,流动性资产里有:货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货、其它流动资产等。流动资产加起来,合计是1000。

而非流动性资产里面有:可供出售的金融资产、固定资产、其他非流动性资产等。非流动资产合计起来是2000。

需要说明的是,还有一些资产类别没有出现在这个表里,毕竟这只是一个企业的报表,是我从网上找的。这个企业不具备所有的资产类别。

分析很多轻资产公司,可以重点看看流动资产的大小。比如你就是一个品牌创意类公司,你是没有生产线、房子这些固定资产的,老板是很在意流动资产是否足够的。这涉及到公司能否灵活经营、能否给员工及时发出工资。

比如经常会问:你公司账上还有多少钱?这就是问的流动资产方面的问题。

但对于很多传统型、重工业企业——比如钢铁煤炭企业,它们的固定资产是很大的,因为有大量的机器设备之类的,这些一般会放在资产这一栏的“固定资产”科目里。这些传统企业都是重资产企业。

第三课

负债和负债之间,也充满了差异性。

你找银行借钱,你的借款成本低,而且期限较长,这种债务会比较受企业主欢迎。

而如果你找高利贷借钱。。。。那对于很多中小企业来说,就是饮鸩止渴了。因为利息很高,期限一般很短。

过去的几年里,很多中小企业就死在了不合理的负债上。生意一旦不景气,便开始找民间借贷,结果发现生意是趋势性地难以回转,而民间借贷的利滚利,让自己辛苦积累的财富化为烟灰。

负债按照期限的长短,分为流动性负债、和非流动性负债。

我们再看下这张图,看看右边这一栏,流动性负债合计为875,而非流动性负债为1025。两者相加,也就是总的负债等于1900。

资产负债表

资产负债表

对于负债,我们要科学管理。

比如,流动性资产最好要大于流动性负债。因为流动性负债是短期内要还的,你的流动性资产不能覆盖的话,企业的资金链就极度容易“咔嚓”断了。

流动资产除以流动负债,这就是财务指标中的“流动比率”了,这个指标,通常最好要大于200%。

比如,大家说乐视资金链紧张,在财务指标上,是因为它的流动比率过小。短期资产没法有效偿还短期债务,所以只能拖欠供应商的款项。(供应商款项在会计科目里计作“应付账款”)

比如,为啥京东亏损这么多年,还活动好好的,是因为,在财务指标上,它的流动比率还不错。短期资产游刃有余地覆盖掉了短期的债务。

第四课

我们的资金来源,是有两种性质的。

一种是借来的,叫债务,在财务里面叫做负债;一种是自己和股东们的自有资金投入,在财务里叫所有者权益。

所有者权益

所有者权益

债务是要还的。

而所有者权益是股东们自己的投入,亏了就亏了。(当然,公司要经营得好的话,股东们的回报也很大。)

平常你找银行借钱,在资产负债表里会计到负债这一栏,超过一年期,一般计成“长期借款”。没超过一年,一般是“短期借款”。

股东们自己的投入,包括如果引入外部的风险投资,都是计到所有者权益这一栏。因为风险资本是占有你的股份的。

所有者权益,又分为实收资本、资本公积(或盈余公积)、本年利润、未分配利润,如上图的红框之处。“实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润”,应当怎么理解呢?

所谓实收资本,一般对应着企业刚设立时的注册资本。比如我企业的注册资金是100万,则意味着我公司被分成100万份,每个股东根据出资等情况,占有不同的份数。

如果你公司经营得好,会有投资人想中途加入,投资你的公司。

我们假设一种情况,如果他想占股10%,那他应该出多少钱。

A方案:

投资人拿出11万元钱放到公司里,则实收资本总量达到111万,他的11万对应着11%的公司股份。

想啥呢?这种方案肯定不会被原股东接受:

原股东内心独白:我们公司经营得这么好,凭什么你用我们当初的价格来入股,你想占有10%股份好吧,我觉得你得拿100万才行!!毕竟你是后面才加入的。

朋友,如果你想入股,你得拿出点诚意来。

于是,Duang的一下,有了B方案。

B方案:

投资人拿出100万,其中11万计做实收资本,则实收资本总数达到111万;剩下的89万,就放到了资本公积科目里了。

在现实生活中,如果公司经营得好的话,B方案是更常见的现象,只是价格谈判中多和少的事儿。

以上说的是“所有者权益”中的“实收资本”、“资本公积”。

“所有者权益”里头的“本年利润”、“未分配利润”也很好理解。

因为本年利润是归股东的嘛,所以计入本年利润。有时候,可能公司在前几年赚了很多钱,股东也不急着分红,就计了“未分配利润”。