生意的命脉是利润还是现金流?下面是三位意见领袖的解答,一起来看看吧。

A:

我认识一位“60后”企业家。他曾是某国企的厂长,刚接手时,工厂非常破旧衰败。经他多年努力,厂子日益兴旺,在那么小的一个城市里,一年实现五六千万的利润,成为当地十分知名的一家大型企业。

即便如此,他却从来不进行利润分红,这让我十分费解。我觉得你既然挣了这么多钱,分点红让大家改善一下生活多好。但是他不,他经常挂在嘴边的一句话是:“我们要将钱投入下一步的发展。” 下一步的发展是什么呢?买地建厂房。五六千万看起来很多,但要想实现他的目标还远远不够,怎么办?

贷款。他一下就贷了好几个亿,买了一大片地,全都盖上了厂房。这是一个死循环,有了钱就买地建厂,钱花完了就贷款,到年底有了钱又继续买地、建厂、贷款……做到最后,他发现每年的利润正好用来还利息。 听起来是不是有些荒唐?但是这位企业家觉得一点问题都没有。

他跟我说:“我的净资产是优秀的,你只要把我的土地和厂房设备拿去拍卖,就会发现我的净资产是正的,所以我的企业并不亏钱。” 从他的逻辑来看,他的企业确实有着优异的净资产。但是,我想提醒各位创业者,做企业最重要的是现金流,而不是净资产。如果你的现金流永远处于紧绷的状态,一旦出现银行抽贷的风险,那么你就会很惨。

中国有很多失败的创业者都是如此,他们长期依靠贷款或小额信贷维持现金流。有的创业者甚至会为了借5000块或8000块钱发工资,让员工们再撑一口气,去承担超高的利息。突然有一天,银行说贷款到期了,不能再批新的贷款了,他们就会被最后一根稻草压垮。

直到此时,他们才会发现,原本被寄予厚望的土地和厂房,在二次拍卖时根本不值那么多钱。中国有很多失败的创业者都是如此,他们长期依靠贷款或小额信贷维持现金流。有的创业者甚至会为了借5000块或8000块钱发工资,让员工们再撑一口气,去承担超高的利息。突然有一天,银行说贷款到期了,不能再批新的贷款了,他们就会被最后一根稻草压垮。直到此时,他们才会发现,原本被寄予厚望的土地和厂房,在二次拍卖时根本不值那么多钱。

现金流能够衡量一个企业经营状况是否良好,是否有足够的现金偿还债务,资产的变现能力等,现金流量是非常重要的指标。企业日常经营业务是影响现金流量的重要因素,但并不是所有的经营业务都影响现金流量。现金流—企业的命脉。


B:

一般分两种情况来说:

1.如果你做的是小生意,营业额本身不是很大,那么利润就是你整个生意的核心价值,是你企业能够活下去的根本问题,是你养家糊口的最大追求;

2.如果你是一家互联网企业,是一家营业额超过几千万甚至上亿的企业,这是一定规模的企业,那么决定你能够走得更远的是现金流。互联网项目,靠着不断估值提升,不断进行天使轮、A轮、B轮……,你的企业即使利润一直都是亏损,也不影响你最终成为一家伟大的公司,反而以赚钱为导向在企业快速发展期,会限制企业的成长性,比如:京东,拼多多,一直在做战略亏损,他们目前是亏钱的公司,但是他们却是非常值钱的公司;

其实,传统的大企业,本身一直在亏,为什么他们还一直存在,而且活得好好的,也是因为他们现金流量特别大,只要现金流还在正常运作,他们都可以一直存在,因为他们还有很多现在没有价值的东西,在成长过程中,变得越来越有价值,比如无形资产、商誉,商标等等……

我们创业者,选择项目的不同,成长阶段不同,利润和现金流的重要性也完全不同。不可用同一个标准来衡量……


C:

从企业的长期生存角度来说,利润更重要。

现金流是维系企业生存的命脉

我们通常将一个企业称呼为企业法人,那么如果将企业比做一个人,现金流就是人体中流动的血液。如果现金流出问题,就意味着企业的血液流动不畅,容易导致疾病。

举个例子,一家企业卖了一批500万的货,毛利在50万左右,由于买家为强势方,要求较长的账期,所以约定在6个月后付款。但是,在销售后3个月,这家企业有一笔300万的贷款需要归还,企业账上没钱,所以只能去借过桥资金。但是由于各种原因,过桥资金出现了问题,导致贷款没有归还,被银行起诉,查封,最终导致企业破产。

另一种情况,还是上面这个例子,由于企业财务人员预见到后期需要归还贷款,所以和买家谈判要求现金或者缩短账期,买家提出如果要缩短账期,那这批货只能接受440万的价格,企业亏损10万。由于没有其它买家,最终企业只能接受这个报价,但是安全度过了这波危机。

两个例子,一个虽然是赚钱,但是由于现金流断链,导致破产;另一个虽然亏损,但是现金流安全,仍能够活下去。

利润是企业长期发展的基石

利润是检验企业商业模式及长期生存的基础。企业设立的目的就是赚钱,如果一个企业短期内亏损,但是现金流管理很好,那么至少能生存一段时间。但是由于一直持续亏损,可使用的现金流会逐渐减少,最终陷入亏无可亏的境地。

比如还是上面例子的第二种情况。做一笔单子,亏损10万,那周转10次就亏损100万了,自有资金就会持续亏损完毕,这样企业就无法继续生存。

不过,在目前的会计政策下,存在认为调整利润的情况,比如提前确认收入,少计提坏账准备等等,所以利润情况也是可以操纵的,吃瓜群众看看就好,企业经营者还是需要了解企业真实的利润水平。

综上,现金流和利润在企业经营中都重要,利润是企业长期经营的根本,现金流是企业短期流动性管理的焦点。

关键字:生意的命脉,利润,现金流
内容编辑:常州工厂网

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